太湖边上，住着一户周姓渔(yú )民，妻早逝，有二女，长女(nǚ )琼珠（周璇饰），次女慧珠（袁灵云饰eee。一天，周父（王桂林饰）携琼珠去集市卖鱼，被渔霸张百万（殷秀(xiù )岑(🙍)饰）的收债(zhài )人遇见，周父(🛺)还不出债款，遭到殴打。艺专学生崔时俊（(🐖)顾也鲁饰）路见不平(píng )，上前(🌚)制止。时俊之父崔化斋（周文彬饰）是(💻)张百万的帐房先(🏂)生，正巧随张百万及其女国瑛（郑玉如饰）路过，见状急忙训斥(👺)时俊。国(guó )瑛见(jiàn )时(shí )俊年少英俊，顿生(👣)爱慕之心。琼珠对时俊的仗(zhàng )义行为深(🦇)表(biǎo )感谢(xiè )。时俊见琼珠天真可爱，便邀她到湖边，为她画了一幅《渔家女》。不久，时俊毕业，张百万将国瑛许配时(shí )俊，但时俊(🔙)不爱国瑛，更不贪图张家财势，断然拒(🔲)绝，父子为(🎦)此反(🚻)目(🍺)。翌晨，时(⏺)俊骑(🧘)车到湖(hú )边寻访琼珠，不慎摔伤，幸为周家父女救护。崔化斋得讯，赶至周家，强拉时俊回家，迫他与国瑛订婚。时俊坚决不从(🏗)，悄悄到周家，征得周(zhōu )父许诺，而与琼(qióng )珠(zhū )订婚，随即去上海谋生。